致同國(guó)際近日發(fā)布2026年第一季度美國(guó)CFO調(diào)查結(jié)果，本次調(diào)查覆蓋了230余位美國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。調(diào)查結(jié)果顯示，美國(guó)企業(yè)技術(shù)投資已達(dá)到歷史最高水平，CFO們正將技術(shù)投資置于優(yōu)先位置，以推動(dòng)增長(zhǎng)、提升效率并打造長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。

調(diào)查顯示，68%的受訪(fǎng)CFO預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月將增加IT與數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入，這一比例創(chuàng)下該項(xiàng)調(diào)查開(kāi)展21個(gè)季度以來(lái)的新高。盡管經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍存在不確定性，CFO們依然把技術(shù)投資擺在優(yōu)先位置，同時(shí)緊盯投資回報(bào)。72%的受訪(fǎng)者預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月凈利潤(rùn)將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，高于上季度的68%。這份信心更多來(lái)自技術(shù)驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)，而非單純的降本。

對(duì)回報(bào)的重視也在改變成本管理方式。CFO削減成本的意愿降至過(guò)去五年來(lái)最低點(diǎn)：28%的受訪(fǎng)者表示完全沒(méi)有削減成本的計(jì)劃，遠(yuǎn)高于2024年第四季度18%的水平。在咨詢(xún)、人力、供應(yīng)商等方面的預(yù)期支出降幅均比上季度明顯收窄，其中咨詢(xún)支出預(yù)期降幅創(chuàng)下15個(gè)季度新低。可以看出，企業(yè)正在短期盈利和長(zhǎng)期發(fā)展之間尋找平衡——既要應(yīng)對(duì)當(dāng)下的成本與利潤(rùn)壓力，也要為未來(lái)的價(jià)值增長(zhǎng)做投入。

調(diào)查還表明，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人將AI視為推動(dòng)增長(zhǎng)的重要引擎來(lái)重點(diǎn)布局，持續(xù)加快務(wù)實(shí)、目標(biāo)明確的AI投資。不過(guò)，并非所有財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)技術(shù)投資能夠充分兌現(xiàn)價(jià)值充滿(mǎn)信心。僅62%的受訪(fǎng)者表示有信心實(shí)現(xiàn)其技術(shù)目標(biāo)，數(shù)據(jù)質(zhì)量、系統(tǒng)碎片化及技術(shù)限制被認(rèn)為是財(cái)務(wù)部門(mén)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要障礙。AI需要高質(zhì)量的數(shù)據(jù)、兼容的系統(tǒng)和有效的知識(shí)管理，如果技術(shù)環(huán)境復(fù)雜、數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目?jī)r(jià)值將面臨較大困難。

與此同時(shí)，消費(fèi)者越來(lái)越在意“花得值不值”，這讓財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人也感受到了壓力。57%的受訪(fǎng)者表示，所在行業(yè)的客戶(hù)價(jià)格敏感度有所上升；84%在過(guò)去一年中將部分成本上漲轉(zhuǎn)嫁給了客戶(hù)。另外，通脹持續(xù)對(duì)企業(yè)形成了經(jīng)營(yíng)壓力，近六成CFO在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)重新梳理了成本與運(yùn)營(yíng)效率管理方式。越來(lái)越多的CFO正借助AI、數(shù)據(jù)分析與效率提升，在保障利潤(rùn)與兼顧消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力之間尋求平衡。先進(jìn)的定價(jià)模型被越來(lái)越多地應(yīng)用，例如針對(duì)不同客戶(hù)群體進(jìn)行差異化定價(jià)，或根據(jù)需求、庫(kù)存動(dòng)態(tài)調(diào)整價(jià)格。目前，16%的企業(yè)已全面實(shí)施這類(lèi)策略，另有35%正在更大范圍內(nèi)推廣。

致同認(rèn)為，AI和效率提升正在幫助企業(yè)既保護(hù)利潤(rùn)空間，又能靈活應(yīng)對(duì)客戶(hù)的價(jià)格敏感度。最有效的定價(jià)策略應(yīng)立足于價(jià)值，而不僅僅是回收成本。如果價(jià)格必須上調(diào)，CFO需要清楚地說(shuō)明漲價(jià)背后帶來(lái)的附加價(jià)值。當(dāng)前美國(guó)CFO在技術(shù)投資與成本管理方面的最新動(dòng)向，對(duì)中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人也有一定借鑒意義，有助于看清技術(shù)趨勢(shì)，做出更明智的投資決策。